Zbliża się połowa cyklu 6,(66)-letniego na WIG-u

Wczorajszy wniosek:

z przedstawionych w ostatnich miesiącach historycznych analogii wynika, że główne indeksy krajowego rynku akcji powinny w ciągu najbliższego miesiąca ustanowić ważny średnioterminowy dołek

… sugerował “ostateczne” minimum cen akcji w tym cyklu Kitchina w maju-czerwcu.

Inne narzędzie, o którym pisałem w tym miejscu w marcu (“Pozycja WIG-u 20 w ramach cyklu 6,(66)-letniego“) sugeruje nieco późniejszy termin dołka. Przypomnijmy sobie o co chodzi.

Cyklem 6,(66)-letnim nazwałem swego czasy podwójny cykl Kitchina (2×40 miesięcy = 6,(66) lat). Ostatni dołek tego cyklu wypadł na GPW w styczniu 2016 czyli 40 miesięcy temu.

Ponieważ w historii GPW mieszczą się tylko 4 dołki tego cyklu: 28 marca 1995, 3 października 2001, 17 lutego 2009 i 20 stycznia 2016, to średnia długość cyklu Kitchina wydłuża się tu do 41,6 miesiąca, co sugeruje, że następnego dołka cyklu Kitchina – wypadający w połowie cyklu 6,(66)-letniego – powinno się szukać dopiero w okolicach 10 lipca br.

Taki dołek byłby odpowiednikiem minimów WIG-u 20 z października 1998:

… maja 2005:

… i maja 2012:

Uśrednienie ścieżek WIG-u 20 w ramach 3 poprzednich cyklu 6,(66)-letnich sugeruje “ostateczny” dołek w lipcu i późniejszą cykliczną hossę na GPW do końca 2020 roku:

Nawiasem mówiąc cofając się o średnią długość cyklu 6,(66)-letniego na GPW z dołka z marca 1995 trafilibyśmy kolejno na kwiecień 1988, maj 1981, czerwiec 1974 i czerwiec 1967, które to daty – mocno naciągając rzeczywistość – można by identyfikować z kluczowymi dołkami na Wall Street z grudnia 1987, sierpnia 1982, października 1974 i października 1966.

Podsumowanie: projekcja trajektorii WIG-u 20 w ramach obecnego cyklu 6,(66)-letniego rozpoczętego w styczniu 2016 oparta na przebiegu 3 poprzednich takich cykli (1995-2001-2009-2016) sugeruje kluczowe średnioterminowe minimum tego indeksu w lipcu br.

Komentarze

  1. Andrzej

    Rynek nie jest trudny , wczoraj na spadku LOP znów spadł więc wiadomo ,że jakby miało lecieć to DUŻY zabepzpieczyłby wysyp akcji S-kami a tego nie robi bo LOP cały czas spada na spadku czyli zamykają się L-ki przymusowo a nie wchodzi kapitał na spadki .

    1. tinley

      jakie porozumienie? Kiedy oni mają to dogadać w takiej atmosferze? W jeden dzień? Cła dziś zapewne będą tyle że coś tam zamieszają z odroczeniem albo inną formułę żeby giełdy nie przewrócić dokumentnie. Trump już mówi że pracuje nad cłami na resztę chińskiego eksportu do USA – czyli praktycznie na całość. No na pewno Chińczycy pozostaną bezczynni i pozwola się obijać jak gruchę… Już to widzę. W CHinach jest komunizm a w USA wybory za rok.

      1. dociekliwy54

        Zmienna ilość świec(oczywiście dla każdej można zrobić back-test i sprawdzić skuteczność).
        Jest to okres z którego wyłapywane są ekstrema z których program oblicza miejsce okienek Carolana’a.
        Im mnejszy parametr tym więcej, ale mniej istotnych okienek.
        Dodatkowy wskaźnik kierunkowy dla zajęcia pozycji (zmienna) wybicie z n-dniowego max lub min.
        Do tego odpowiedni stop.
        Skuteczność tak obliczonych okienek jest co najwyżej umiarkowana na FW20, stąd się tym dzielę. Niestety do tych lepszych metod trzeba dochodzić samodzielnie.

        1
  2. mac-erson

    Mnie wychodzi (w korelacji z przewidywaniem US) że dołek będzie na początku przyszłego tyg.
    Nastawiam się na przedział 2190-2200. Potem jakaś korekta i drugie dno juz to końcowe pod koniec maja/początek czerwca Zobaczymy może czerwiec będzie okresem akumulacji bocznej i właściwy ruch w góre pójdzie od lipca tak jak w projekcji.

    PS. Przepis na zarobienie miliona dolarów
    Kup 50 kontraktów W20 w maju / czerwcu 2019r. sprzedaj w 2020r. 1000 pkt. wyżej. Prowizji nie biorę 😉

  3. Kanoniers.

    Zastanawia mnie tylko czy to już jest ten moment …
    Myślałem że nigdy nie nastąpi taka zgodność a tu proszę nie ma chyba nikogo kto widziałby spadki , wszędzie prędzej czy później dominuje L

  4. gladiator

    Wielu czytających bloga zapewne pamięta, że projekcje z ubiegłego roku wskazywały na dołek w lutym, później wychodził maj, w maju dołek przesuwa się na lipiec. A co będzie w lipcu ? Czy dołek nie wypadnie na magiczny październik ?

    1
    1. Andrzej

      i to jest najrozsądniejsza wypowiedź jaką napisałeś od stycznia , znamy poziomy jakie obserwujemy i czekamy na REAKCJE RYNKU co nam pokaże w tych miejscach , wiadomo że BYK górą teraz ale jak dojdziemy do mocnych WSPARĆ to przewagę będzie miał MIŚ do ataku , teraz tylko określić poziom i obserwować i reagować co się narysuje , czekamy jak leśniczy na zwierzyne.

  5. amil

    może forumowicze przedstawiliby swoje prognozy do końca roku, Gospodarz by je uśrednił i sprawdzilibyśmy na koniec roku jaki będzie współczynnik korelacji z rzeczywistością no i czyja prognoza była najbardziej trafna…?

  6. gladiator

    Kto chce niech porówna miesięczne świece ze szczytu KGH w maju 2015 z obecnym układem świec w kresce miesięcznej. Świece na szczycie wyglądają IDENTYCZNIE. Różnica jest tylko taka, że obecnie spadki rozpoczęliśmy miesiąc wcześniej. W obu przypadkach najpierw na początku roku była korekta wzrostowa do góry trzema świecami. A później………….? Czy koniec tej historii będzie taki sam jak w 2015 roku?

      1. mac-erson

        Można taniej można ja wziałem na Fixie 2 szt. po 2140 :):):)
        Będę tam sobie dokładał już takie nie do ruszenia na dłużej.
        Oczywiście seria U dają taniej to czemu nie korzystać jak we wrześniu spodziewam się, że będzie wysokoooo :):)

  7. Andrzej

    Dla łapaczy u nas dołka powiem ,że jest także prawdopdobne że zrobimy korekte równą 1 do 1 do zeszłorocznej a wtedy jeszcze 300 pkt niżej będziemy więc trzeba być cierpliwym a widzę że tutaj cierpliwości brak , jak zaczęło spadać to niby milei S-ki ale nie trzymają tylko grają L-ki czyli standard .

    Na razie kupują jena , a sprzedają surowce i giełdy , Trump show ,

    1. mac-erson

      Jeśli chodzi o mnie to jestem konsekwentny. Czekałem na korektę w US i PL (US wyznaczylem zasieg Korekty na sp500 w okolicach 2810 ale spodziewam się ABC. Wyszedłem średnio po 2860 I teraz spodziewam się fali korekcyjnej B.
      A generalnie oczekuje dużej hossy i Twoje prognozy 300pkt. na w20 niżej traktuje z dużym przymrużeniem oka. Max. zjazd to moim zdaniem okolice 2050 ale czy aż tam dojedzie to zobaczymy. Na razie za stanami powinniśmy odbić w górę.

      1. Andrzej

        Ty jesteś konsekwentny od stycznia non stop grałeś S-ki na USA , teraz jak wszędzie zaczęło spadać ty niby realizujesz zyski z S-ek i bierzesz L-ki na indeksie który zamknął sie dzisiaj na swoim minimum , mniej psz głupot a więcej się ucz taka moja rada .

      1. podczaszy1

        Być może. Ja nie traktuję poważnie wpisów,że wziąłem po tyle i zamknąłem po tyle. Mnie to nawet nie interesuje. Doceniam natomiast samo wskazanie,że teraz jest ten moment albo wyliczenie dokładne szczytu lub dołka z podaniem z czego to wynika.

  8. fast_market

    Wszystko idzie zgodnie z planem.
    Tak przy okazji zastanawiam się jakie argumenty mają Chiny przeciwko USA?
    Oczywiście są głównym nabywcą i posiadaczem obligacji amerykańskich. Wg mnie Trump dużo ryzykuje idąc na wojnę handlową z Chinami. Albo z tego będzie duży sell-off obligacji USA ( szef JP Morgana ostatnio wspominał o analizie ryzyka 5-10% UST) lub Trump odpuści i straci twarz… Tylko nie wiem czy on rozumie po jak cienkim lodzie stąpa…
    Mnie taki scenariusz pasuje pod osłabienie USD (podobnie jak w 2007-2008) i umocnienie PLN – może za tym i nasze akcje zyskają?

  9. mac-erson

    Swoją drogą ciekawe jeszcze tydzień temu byłem prawie osamotnionym S-kowiczem i były widziane hiperbole w US, PL i 3000 na SP500 a minęło kilka dni i same czarnowidztwa 🙂
    Trump spowodował korektę ale nic się nie zmieniło do recesji w US daleko, wyniki dobre. Ta korekta to moim zdaniem super średnioterminowa okazja do zakupów zgodnie z projekcjami WB.

    1. Andrzej

      Ja chyba inny blog czytam , ty jako jedyny od stycznia NON STOP grałeś S-ki na USA , większośc tutaj miała z Ciebie ubaw , nawet teraz jak zaczęło wszędzie porządnie spadać to ty realizujesz ponoć ZYSKI z S-ek a kupujesz już L-ki , bajeruj dalej.

  10. gladiator

    @mac-erson

    “Trump spowodował korektę ale nic się nie zmieniło do recesji w US daleko, wyniki dobre. Ta korekta to moim zdaniem super średnioterminowa okazja do zakupów zgodnie z projekcjami WB”

    Też tak uważam jednak kwestią zagadkową jest głębokość korekty. Zauważ, że giełdy wyprzedzają dane ekonomiczne o wiele miesięcy. Czy sądzisz, że spowolnienie w Azji i Europie nie dotknie USA? Jeżeli tak to rynek amerykański może już to dyskontować.

  11. mac-erson

    Jak zawsze czas pokaże moim zdaniem w US rozpoczął się nowy impuls wzrostowy. Skoczylsmy 1-kę teraz przez miesiąc dwa może być jakiś lekko spadkowy horyzont jako dwojka i ruszamy w górę. Uważam, że nie spadniemy w US za głęboko oczywiście poziom ok. 2800 możliwy ale nie wiem czy od razu. Raczej spodziewam się od przyszłego tyg. ruchu w górę

    Tak wynika z moich projekcji odnośnie V-ek jaka wystąpiła w tym roku.

  12. Andrzej

    Recesje w USA mogą spowodować jedynie spadki na giełdach nie inaczej bo obecnie 70% bogactwa amerykanów to giełda ,ale nie można również wykluczyć scenariusza ,że giełdy w USA zrobiły całe 5 tki wzrostowe 10 letnie , na razie kupowanie to tak jak ostatnie 4 miesiące sprzedawanie szczytu .

    Wykres swiatowego handlu wygląda bardzo słabo a jeżeli Trump nałoży cła a tak przewiduje Goldman z Morganem to będzie źle dla handlu na całym swiecie i możemy znaleźć sie ze swoiatowym handlem na poziomach widzianych ostatnio w 2008 roku ,więc trzeba uważać a nie udawać mucho na blogu.

  13. Andrzej

    Tak jak wczesniej już pisałem na S&P srednia 200 tygodniowa jest na 2400 a cena odjechała od sredniej na 550 pkt więc nikt rozsądny nie kupował tego , jak cena wróci w pobliże sredniej to wtedy można sie do większości BOGATYCH dołączyć ale już teraz sensu nie widzę , obejrzzyjcie sobie na wykresie jak często cena oddalała sie w USA od sredniej 200 tygodniowej o tyle punktów , ano prawie nigdy i kto wie czy nie mieliśmy euforii i podwójnego szczytu , wiadomo że książkowo podwójny szczyt to wybicie lini szyji czyli 2350 ale są tacy którzy łapią podwójny szczyt na 2 szczytach .

    1. gladiator

      Odnośnie zakładanej przez Ciebie możliwości bessy w USA to w pełni bym się z Tobą zgodził gdyby nie jeden szczegół. Otóż chodzi mi o reelekcję Trumpa. Gdybyśmy zbliżali się do końca jego 8 letniej kadencji wówczas przystałbym na Twoją koncepcję. Jednak w aktualnej sytuacji może dojść do takich”cudów” jakich sobie nie wyobrażamy. Oczywiście Trump i jego obóz nie są wszechmogący ale w dobie inżynierii finansowej wiele można zdziałać.

      1
  14. wojm

    S&P500 dziś zamknął lukę (high 29.03 i low 01.04) i zaliczył 61,8%Fibo licząc od ostatniego dołka lokalnego z 25.03. Dla mnie najważniejszym wsparciem średnioterminowym jest strefa 2780 – 2824 i tam będzie okazja do L na dziennym, jeśli tam dojdą oczywiście. Cykl prezydencki w USA cały czas obowiązuje. Na H1 zajęte L powyżej high ze świeczki z godz.17 po 2853, a stop po 2835. Jeśli dziś był dołek, to potencjalny zysk do straty jest bardzo atrakcyjny dla mnie. Jeśli do końca sesji nie zawrócą to stop zostanie przesunięty na 0 i czekam co będzie dalej.
    Na FW20 (wykres daily) mamy wyraźny szeroki kanał wzrostowy (górne ograniczenie to high z 28.08 i 24.01, a dolne to low z 02.07 i 26.10). Zakładam utrzymanie się wewnątrz tego kanału, więc będę szukał L.

    1. mac-erson

      Ja z natury jestem apolityczny. Nie angażuję się w politykę, marsze, strajki… Jedynie co robię to chodzę na głosowanie na najlepszą w danym momencie (w moim mniemaniu) opcję. A ogólnie rzecz biorąc to zawsze wybieram mniejsze zło bo według mnie polityka to bagno.

      1
    1. mac-erson

      Nie określam poziomu zobaczymy co się będzie działo. W sumie jest mi obojętne może nawet spaść do 2150 to wezmę kolejna partię.
      Poziomy poniżej 2200 średnioterminowo wydają mi się atrakcyjne tak więc wszelkie objawy paniki w maju będę chciał wykorzystywać a jak zobaczę euforię to będę skracał pozycję bo zakładam, że na razie rynek nie ucieknie.

    1. mac-erson

      Ja na razie podchodzę ostrożnie do L-ek. Wsparcia są od tego, żeby je łamać. Myślę, że jakaś korekta w górę powinna wystąpić ale do rynku byka jeszcze pocierpimy będą bujali i zbierali a czy przebijemy to wsparcie czas pokaże. Zarówno może być wariant, że to były okolice dołka jak również wariant, że dołek dopiero w strefie 2000-2100.
      Tak jak często piszesz patrzeć i reagować. Na pewno L-ki dzisiaj na zamknięciu przy linii trendu było nienajgorszym pomysłem bo łatwo ustawić stopa (parę punktów niżej). Ale… na razie nie mamy żadnych dywergencji tak więc uderzenia misia jeszcze będą 🙂
      Ja postanowiłem zmienić trochę strategię nie podpalać się, szukać dywergencji (dzięki czemu min. dzisiaj z L-kami wyczekałem do samego końca i wziąłem na razie 20% pozycji docelowej).

  15. mac-erson

    @wider
    Moja strategia jest taka. Zakładam, że jest obecnie szansa na odbicie (falę B w USA). W tym przypadku fala B potrwałaby do wtorku środy i tam trzeba zamknąć wczorajsze L-ki na W20 i wówczas wracam do S-ek w US.
    Drugi wariant (bardziej negatywny) też możliwy to kontynuacja spadków w US i PL od poniedziałku (jeszcze nie koniec fali A w US). Wówczas realizuję stop loss ustawiony kilka punktów poniżej zakupu (2171) i czekam na kolejny poziom ale nie wchodzę już w S-ki w stanach.
    Tak czy owak maj raczej nie będzie dobry dla byków. Miesiąc pocierpimy. Na hossę przyjdzie czas od drugiej połowy roku i moim motto jest obecnie ochrona kapitału aby mieć czym uderzyć na właściwy trend.
    Skłaniam się do koncepcji, że koniec tej fali w PL będzie w przedziale 2000-2100 zgodnie z projekcjami Dociekliwego.

    1. mac-erson

      Oczekiwanym przeze mnie poziomem odbicia na W20 w pierwszym wariancie byłby 38.1% ostatniej fali spadkowej czyli poziom około 2250-2260) ale jak rynek byłby mega słaby to może tylko 23.1% czyli 2220-2225.

  16. Andrzej

    U nas WIG 20 dolarowy też jest niebezpiecznie blisko dolnego zakresu ostatniej konsoli , a wtedy to dołki z 2015 możemy przywitać
    Jedyne co przemawia za koncem spadków jest malejący cały czas LOP na spadkach ale w dobie platform to nie wiem czy to jest jeszcze miarodajny czynnik.

    W trendzie spadkowym pozostaje jedynie grć L na oporach ale jak ktoś umie łapać dołki a tutaj są sami specjaliści od tego to czemu NIE .

  17. wojm

    Na S&P500 w nocy wczorajsze L z H1 zajęte po 2853 osiągnęły profit1 na 2885 (30% pozycji), a reszta wyleciała dziś rano trochę pechowo na stopie po 2853.
    Po godz.8 odnowiłem L na H1 po 2869, a stop na 2852. Może tym razem będzie coś więcej.
    Na daily wczorajsza sesja na S&P500 miła największy volumen spośród wszystkich sesji majowych i zakończyła się długim cieniem – wnioski niech każdy sobie sam wyciągnie. Dla mnie ten cień jest teraz strefą obrony i dlatego zajmuję na L na H1, a czy zarobi to rynek zdecyduje.

    1. mac-erson

      Bardzo fajnie grasz ale może warto troszkę wyluzować z L-kami (cykl prezydencki jeszcze potrwa). Mogą wozić w obie strony a jak sam wiesz w horyzoncie będzie ci często łapać stopy (tak jak dzisiaj w nocy).
      Jesteśmy raczej w fazie korekty całego 5 miesięcznego impulsu i oczywiście bedą korekty w górę ale raczej dołka korekty jeszcze nie osiągnęliśmy.

      1. wojm

        Zgadzam się z Tobą, ale jak wiesz ja również zajmuję pozycje S, ale tych zajmowanych na niższych interwałach niż Daily nie podaję, bo szkoda zaśmiecać blog. Wyjątkowo podałem L z H1, ponieważ na daily nie widzę obecnie okazji do wejścia, muszą zejść trochę niżej.

  18. red.007

    @Andrzej

    “Andrzej 7 maja 2019 o 16:48
    Panie WB a może wpis o naszym wyskoku inflacji bazowej ?”

    “Andrzej 10 maja 2019 o 09:52
    Panie WB może wpis o cłach co to może oznaczać dla swiatowego PMI przemysłowego i swiatowego handlu.”

    Są trzy czarodziejskie słowa w języku polskim”:
    dziękuję,proszę,przepraszam

    Proponuję użyć właściwego,bo w innym przypadku wygląda na to,że traktuje Pan Gospodarza jak chłopca na posyłki.

    4
    1. Andrzej

      Możliwe że jesteśmy z innego pokolenia , ty to chyba jestes ten co robi analize wykresu na papierze ołówkiem , gdybyś zobaczył wpis mojego syna to chyba nic byś już nie zrozumiał bo ja mam prolemy -taki efekt ewolucji pokoleń, takie czasy , ale rozumiem ,że JEST TAKA PROŚBA ,żeby używać słów grzecznościowych.

      1. red.007

        To nie jest prośba.
        Nie jest ona potrzebna dla ludzi z taktem.
        Rozumiem,że ktoś nie posiada taktu wrodzonego,jednak istnieje pojecie tzw.taktu nabytego.Wymaga to jednak odrobiny wysiłku i pracy nad sobą.

        2
        1. Andrzej

          Zaraz przeczytam,że ludzie inteligentni i z taktem nie używają wulgaryzmów,kończe tą polemike, a zwrot JEST TAKA PROŚBA to słynny cytat Jarosława,widać,że my nie nadajemy na tych samych falach stąd nie będziemy raczej sie na tym blogu zgadzać.

          1. konsultant121

            Tak więc jedyna nasza rada to używać zwrotów grzecznościowych, zamiast rozkazów dotyczących przeniesienia komentarzy osób których poglądy Panu nie odpowiadają. Dziękujemy za wyrozumiałość.

            1
      2. mac-erson

        Myślę, że to nie jest kwestia pokolenia tylko szacunku dla drugiej osoby. Pan Wojtek robi charytatywnie dla nas mnóstwo ciekawych analiz, poświęca swój cenny czas a my na tym korzystamy. Słowa proszę i dziękuję to symboliczna ale bardzo ważna zapłata ZA TYLE DOBREGO.

        6
        1. wider_swider

          To że wyszedłem z shortów przed samym zjazdem mimo że przewidywałem go (nie aż w tak ogromnej skali ale conajmniej do pogłębienia dołka na 2288) sprawił że mindset mocno ucierpiał. Chyba powinienem zrobić jakąś przerwę bo faktycznie sam też wyczuwam zniecierpliwienie w swoich ruchach. Za długo się wyczekałem na ten spadek.

Dodaj komentarz