Świece zostały rzucone: nowy szczyt USD/PLN

Gdyby WIG-20 spadł w tym tygodniu do nowych lokalnych dołków, to można by od biedy ubiegłotygodniowe analogii zaliczyć.

Nie mam nowych krótkoterminowych pomysłów na WIG-20, więc zostawiam te dwie ubiegłotygodniowe analogie. W czwartek mamy poznać wyrok TSUE w sprawie kredytów frankowych i to pewnie jego treść zadecyduje o zachowaniu WIG-u 20 w końcówce tygodnia.

Średnioterminowa perspektywa wydaje się pozostawać bez zmian. USD/PLN zamknął się powyżej 4 zł i zaliczył 2,5-letnie maksimum.

Jeśli zaznaczymy takie sytuacje na wykresie WIG-u 20 ograniczając się do przypadków, gdy ten indeks w ciągu poprzednich 2 miesięcy zaliczał 2,5-letni dołek, to dostaniemy 3 podobne do obecnego epizody:

Jak widać w każdym przypadku takie sygnały pojawiały się w okolicach dołku cyklu Kitchina na GPW: w 2012 roku tuż po dołku, w styczniu 2009 i listopadzie 2016 na odpowiednio miesiąc i 2 miesiące przed dołkiem.

To czy obecnie mamy do czynienia z przypadkiem takim jak 2012 rok (jesteśmy już po dołku), czy też z sytuacją podobną do tej ze stycznia 2009 czy też listopada 2016 zależeć będzie od w dużej mierze od politycznych rozstrzygnięć (TSUE, wybory do Sejmu i Senatu, Brexit, „impeachment” Trumpa, rozwój sytuacji w Hongkongu czy na Bliskim Wschodzie itp.), które niestety bardzo trudno przewidzieć.

Podsumowanie: nowy szczyt USD/PLN nie potwierdza trwałości ostatniego dołka na WIG-u 20 (alternatywnie brak nowego dołka na WIG-u 20 nie potwierdza ostatnich szczytów dolara). 2,5-letnie maksima USD/PLN występujące po 2,5-letnich dołkach WIG-u 20 w przeszłości pojawiały się na kolejno 1, 0 i 2 miesiące przed dołkiem cen akcji na GPW w ramach cyklu Kitchina.

Komentarze

        1. dociekliwy54

          Panowie, jeśli nie przeszkadzam to rozwieję wątpliwości.
          Druga fala może być dłuższa czasowo od pierwszej nawet do 9 razy.
          Tu jest jeszcze krótsza od fali 1,co jest bardziej typowe. Zwykle jest istotnie krótsza ale nie ma ideałów.

  1. Panpozwoli

    „mac-erson 30 września 2019 o 11:02
    Odpowiedz

    NIe kojarzę Toory… oświeć proszę 🙂”

    Jak możesz nie kojarzyć. Mieszkasz w Polsce. Weź Biblię, wywal większe pół od końca i masz Torę. Trochę numerków i tytułów się nie będzie zgadzać, ale jako opracowanie z oryginału jak znalazł. 🙂

    1
  2. skaven

    @macerson
    Toora to był taki URS 10 lat temu na GPW.
    Wszyscy ją chcieli mieć bo była tania i miała ładny wykres 🙂
    Dokładnie takie same jazdy na kursie, ta sama historia z upadłością, ten sam schemat z ynwestorem
    i te same teksty na bankierze: spadnie niżej to odkupie 🙂
    Fame miała taki jak ursus dzisiaj. Już nikt nie pamięta Toory 🙂
    Próchnik, Kerdos to były perły :))

    1
    1. mac-erson

      No to przegapiłem temat (może i dobrze).
      Ale porównywanie jakiejść tam Toory, której nikt nie zna do Urusa to chyba nadużycie.
      Nie mniej Próchnik jest już przykładem bardziej trafnym 😉
      Dlatego też według mnie zabawa takimi spółkami nie powinna przekraczać 1-2% kapitału własnego.

      Raz zdarzyło mi się przekroczyć te normy 1997r. spółka Wafapomp. Nazbierałem tego chyba 2-3% całej firmy i nie było jak z tego wyjść przez 2-3 miesiące. Poszła w końcu jakaś dobra informacja Wafapomp w górę 10% i 100K na kupnie rzuciłem im ten papier i obiecałem sobie nigdy tego nie powtórzyć.

  3. Dante

    Czyżby Chinageddon miał się zacząć w bliższej przyszłości niż dalszej?
    W wyniku potyczki Chiny – USA już szacuje się, że wzrost PKB China ma być mniejszy ok. 1,5% rocznie. Wiele wskazuje, że USA grają na dolarowe zagłodzenie Chin, a Trump jest tu tylko twarzą tej kampanii (nikt oficjalnie nie przyzna, że całe państwo amerykańskie pełną parą gra na Chinageddon) – a doradcy prezydenta jak Steve Bannon czy Kyle Bass raczej nie zaakceptują rozejmu w tej walce.
    Dług Chinczyków denominowany w USD wynosi bodajże 3 biliony, a rezerwy chińskiego banku centralnego to 3,1 biliony USD – tajemnicą poliszynela jest, że spore zastępy spekulantów tylko czekaja jak te rezerwy spadną poniżej 3 bilionów, a wtedy masowo rzucą się na shortowanie CNY/USD. Co ciekawe jakiś czas temu Rosja i Chiny oficjalnie ogłosiły ropny deal bezdolarowy, ale po fakcie już nikt się nie chwalił, że jak Rosjanie dostali juany, to długo ich nie trzymali i sprzedali na rynku walutowym, i chiński bank centralny musiał je odkupić za dolary. Chińczycy nie mają zbyt wiele rezerw USD, którymi mogli by podeprzeć kolejny mocny dodruka juana, aby stymulować chinską gospodarkę, a przy okazji, aby CNY/USD nie zanurkował jak kamień w wodę. Co ciekawe przez ostatnie miesiace Chińczycy shortowali ceny żywności i surowce, aby były na niskim poziomie – jeśli nastapi teraz wybicie cen surowców, to mogą mieć problem (już chciażby sprawa z ASF trochę ich kosztuje z powodu zwiększenia importu wieprzowiny). Dodatkowo, w jakimś dużym rejonie Chin są problemy z wypłatami z pension fundów.
    Dodatkowo, niedawno Trump zaproponował wypięcie jakiegoś chińskiego banku od SWIFTu z powodu handlu ropą Iranu z Chinami.
    https://www.cmgwealth.com/ri/on-my-radar-zulaufs-bottom-line-whats-ahead/
    https://www.youtube.com/watch?v=9QYfpXndYU8
    https://www.scmp.com/economy/china-economy/article/2173461/china-underestimating-its-us3-trillion-dollar-debt-and-could
    https://thediplomat.com/2019/03/chinas-pension-system-is-not-aging-well/
    https://www.voanews.com/east-asia/public-resentment-rising-over-chinas-pension-crisis
    https://www.scmp.com/economy/china-economy/article/3005759/chinas-state-pension-fund-run-dry-2035-workforce-shrinks-due
    https://www.caixinglobal.com/2019-04-16/editorial-china-urgently-needs-a-national-pension-system-101404808.html
    https://www.cmgwealth.com/wp-content/uploads/2019/09/9-27-19-Chart-1-Credit-Bubbles.jpg
    https://www.cmgwealth.com/wp-content/uploads/2019/09/9-27-19-Chart-9-Stimulus-Not-Working.jpg
    https://www.cmgwealth.com/wp-content/uploads/2019/09/9-27-19-Chart-23-Imports.jpg

    4
  4. konsultant121

    teraz to jeszcze spokojnie, ale od grudnia jak Polacy zobaczą ubytek 2% w pensji w związku ze składką do PPK, to pobiegną do kadr (dla wykształconych z wielkich miast tłumaczę:HRów) i złożą wniosek o wycofanie z PPK. Czyli pełzający efekt tego zobaczymy w przyszłym roku.

    2
        1. Panpozwoli

          Suweren nie zauważył by obciążeń jakimi obłożona jest jego płaca nawet gdyby te dziesiąt procent go w doodę kopneło. W ramech edukacji ekonomicznej suweren powinien otrzymywać pensje brutto i sam rozliczać się z ZUS i US itd.
          Wtedy zrozumiałby kwoty jakie w Dzienniku telewizyjnym padają jako pensja minimalna, średnia itd.

          6
  5. red.007

    Ja nigdzie tak nie napisałem,że nie do przejścia.
    Napisałem,że dolna linia powinna być przebita i TUK podpowiada zasięg spadku do 1,08.
    Napisałem też,że po przebiciu dolnej linii kurs będzie szukał swojego dna.
    https://bankfotek.pl/view/2142640

    Apropos
    Ursusa mógłbym dzisiaj pogonić aby wyjść bez straty ale uwielbiam te klocki i warkot Bloga.
    Dla przypomnienia tak go kupiłem

    „red.007
    31 lipca 2019 o 14:27
    22 lipca wrzuciłem zlecenie kupna z limitem 0,793 i warunkiem WUJ.
    Trzymałem kurs przez parę dni i przez ten czas weszło do wora 60%.
    Dzisiaj się zbuntowali.”

    „red.007
    14 sierpnia 2019 o 11:58
    Jestem konsekwentny w swojej strategii i przez ostatnie dwa dni dobrałem po 0,706…”

    1. mac-erson

      Ach sprzedałem te swoje 10t. po 0.95 (oczywiście za wcześnie jeszcze w fazie wznoszenia.).
      Jak najbardziej jeszcze do niego wrócę tylko niech się jakoś ogarnie w tych wachaniach.

      Szkoda, że nie dałem więcej po te.0.55 to moim zdaniem jest mega twarde dno (tak jak pisałem 3 kreski).

  6. Carrie-Anne

    @Wider_swider
    „Widzę, że mocno niedźwiedzie nastawienie złapałaś. Mam podobnie. Jeszcze w tym roku powinniśmy zejść poniżej 2000.”

    Raczej patrzę na wykres i widzę. Najprościej rzecz ujmując to redystrybucja zakończyła się w piątek. Pojawiła się sekwencja sygnałów wolumenowych na fw20. Napisałam o tym i tyle.

  7. mac-erson

    Krótkoterminow jestem rozbity w koncepcjach dlatego na razie się przyglądam. Wcale nie jestem przekonany do dużych spadków w tej fazie, z drugiej strony taka możliwośc chodzi po głowie, że będzie jeszcze jeden poważniejszy wyrzut kończący bessę.
    Czekam spokojnie, aż rynki natchną mnie jakąś koncepcją.

    1. mac-erson

      Kupowałem latem i nawet na nim zarobiłem. Obecnie stoję ponownie od 1.71 do 1.6 i chętnie go znowu przygarnę.
      Lubię ten papier bo co jakiś czas jakaś spekuła podbija go o 30-50%. A wyniki. No jakby robił dobre wyniki to byłby inaczej wyceniany 😉

  8. fast_market

    TPE te trzy szóstki ciekawe 😉

    „Zysk netto grupy Tauron w I półroczu 2019 roku wyniósł 666,9 mln zł wobec 568,4 mln zł zysku przed rokiem, a jej EBITDA była na poziomie porównywalnym z zeszłorocznym i wyniosła 2,2 mld zł – podała spółka w raporcie półrocznym. Wynik te są zgodne z wcześniejszymi szacunkami.

    Zysk netto, przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej, wyniósł 666,1 mln zł wobec 567 mln zł zysku przed rokiem.”

    1. Poczatkujacy

      Póki co niech S&P dojedzie do „magnesu na 3050” 😉 Ja w tym tygodniu (prawdopodobnie do czwartku) obstawiam mocniejszy zjazd u usiakow, a za nim pojedzie ładnie dax i reszta europy. Pozycje na dax zajete i pasy zapiete. Moze jeszcze pokusze sie o S na S&P. Pozdrawiam

    1. mac-erson

      Slow to nie takie proste. Trendowo tak ale w fazie korekt (a do końca ciężko zdiagnozować gdzie obecnie jesteśmy w cyklu elliota) może być bujanie od bandy do bandy.
      Obecnie banda średnioterminowa na Sp500 to strefa 3000-3050 a w dole 2800-2850.
      Mnie ten jeszcze jeden ruch do góry wychodził dlatego zamknałem S_ki w zeszłym tyg. Zastanawiam się tylko ile będą mieli siły. Tak jak pisałem najmocniejsza jest Europa i tutaj spodziewam się nowych szczytów ale co do US to już zagadka.
      Zauważ też, że ruch indeksów nie potwierdza para E/U miedź…

  9. piano350

    Chciałbym zwrócić uwagę, iż na wykresie S&P 500 od dołka 01.11.2016 mamy idealny ciąg Fibonacciego – właśnie za kilka dni powinno się skończyć szóste – prawdopodobnie ostatnie ogniwo w tym ciągu. Przez ogniwo traktuję fazę wzrostu (pierwsze ogniwo od 01.11.2016, czyli początek wzrostu) – do końca spadku (01.04.2018). Następne ogniwa trwają dokładnie połowę poprzedniego – zgodnie z ciągiem Fibonacciego!!! Fanie by było gdyby taki mistrz i analityk jak Pan Wojciech Białek jakoś ustosunkował się a może nawet przeanalizował zależność, którą moim okiem laika wydaje mi się zauważyłem.

Dodaj komentarz