Chciałbym poinformować, że rozpocząłem współpracę z Domem Maklerskim Banku BPS, w ramach której i na blogu i na stronie domu maklerskiego będą ukazywać się moje komentarze (takie jak poniższy). Nad tym tekstem powinie być widoczny baner DM BPS. Zachęcam do „klikania” w niego, zapoznania się z ofertą domu maklerskiego i – jeśli wyda się Państwu atrakcyjna – akceptowania jej. Być może pozwoli to na przedłużenie funkcjonowania mojego bloga (proszę pamiętać o kodzie promocyjnym WB DMBPS ;)).
Materiał wykonany na zlecenie Domu Maklerskiego Banku BPS S.A.
Nie dysponuję programem rozpoznającym na danym instrumencie finansowym długie sekwencje podobnych świec, ale i bez takiego wspomagania łatwo dostrzec, że ostatnie 6 świec na WIG-u 20 było prawie doskonałą kopią sekwencji z okresu 31 marca-7 kwietnia.
Na wczorajszej sesji spełnione były dwa warunki: WIG-20 osiągnął najwyższy poziom od 58 sesji, a zamknięcie było niższe o 3 procent od sesyjnego maksimum. Ostatni raz te 2 warunki spełnione były 7 maja 2009, w sytuacji mocno przypominającej obecną (podobne poziomy, odbicie z dołka na tym samym poziomie).
Na zbliżeniu ten sygnał sprzed 11 lat wygląda tak:
Obie te historyczne analogie można próbować wykorzystać przy planowaniu swoich ruchów na rynku największych spółek notowanych na GPW. Jak widać obie analogie sugerują coś w rodzaju wielotygodniowego trendu bocznego.
WIG-20 już ulatywał w stratosferę, ale wczorajsza “spadająca gwiazda” nieco schłodziła koniunkturę panującą na GPW zapowiadając kilkusesyjny ruch powrotny do poziomu wsparcia wyznaczanego przez górne ograniczenia kanału trendu bocznego, w obrębie którego indeks przebywał od pierwszej dekady kwietnia. Najsilniejszymi sektorami były wczoraj WIG-MEDIA i WIG-BANKI a najsłabszym WIG-GAMES.
Cena kontraktów na S&P 500 nadal parła w górę zagłębiając się w strefę oporu wyznaczaną przez zasięg korekty wzrostowej z okresu 28 lutego-4 marca. W Azji dziś rano brak było dominującej tendencji z Nikkei 225 rosnący +2,3 proc. do najwyższego poziomu od końca lutego, ale równocześnie ze spadającym o 1,7 proc. indeksem giełdy w Nowej Zelandii i ponowną słabością Shanghai B-Share Index (-1,4 proc.).
Kurs akcji Banku Handlowego (C/Z 11,8, C/WK 0,74, stopa dywidendy 9,2 proc., kapitalizacja 5,29 mld zł) próbuje odbić się od szeregu linii wsparcia: tej poprowadzonej przez okolice dołków z października 1998 i lutego 2009, dolnego ograniczenia kanału trendu spadkowego trwającego od końca 2013 roku, oraz dolnego ograniczenia kanału trendu spadkowego trwającego od stycznia 2018. Równocześnie można uznać, że ostatni spadek kursu osiągnął zasięg sugerowany przez rozmiary formacji “głowy z ramionami” z lat 2009-2019.
Z ciekawszych danych makroekonomicznych, które zostały opublikowane w kraju i na świecie w ciągu minionych 24 godzin, można wspomnieć majowe odbicie w górę z najniższego poziomu od 2009 roku wartości publikowanego przez INSEE wskaźnika koniunktury w przemyśle Francji:
… majowy spadek wartości publikowanego przez INSEE wskaźnika sentymentu konsumentów we Francji:
… majowe odbicie w górę wartości publikowanego przez UniCredit Bank Austria wskaźnika PMI w Austrii:
… majowe odbicie w górę wartości publikowanego przez Getulio Vargas Foundation wskaźnika zaufania w przemyśle Brazylii:
… -6,6 proc. roczną dynamikę produkcji przemysłowej w Rosji w kwietniu:
… majowe odbicie w górę wartości publikowanego przez ANZ wskaźnika zaufania przedsiębiorców w Nowej Zelandii:
… oraz majowe odbicie w górę wartości publikowanego przez Statistics Netherlands wskaźnika zaufania konsumntów:
Wojciech Białek
Zastrzeżenie prawne
Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) osobista rekomendacja, (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź (4) ocena lub zapewnienie opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem.
W szczególności opracowanie nie stanowi „badania inwestycyjnego” lub „publikacji handlowej” w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy, bądź „rekomendacji” w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.
Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności.
Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyj-nych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej.
Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finanso-wych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Pięknej 20 .
Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 2019 poz.1231).