We wrześniu ubiegłego roku przeprowadziłem w tym miejscu eksperymentalną analizę wykresu KGHM za pomocą jednego z dostępnych w darmowym programie statystycznym PAST (jest już dostępny PAST4) algorytmów klastrujących (“Pobawmy się kursem akcji KGHM“). Celem eksperymentu było znalezienie okresu w przeszłości najbardziej podobnego na wykresie kursu akcji KGHM do tego z sierpnia 2019 (ze względu na ograniczenia programu PAST pracuję na danych miesięcznych).
Wynik tego eksperymentu – być może przez przypadek, a być może nie – okazał się spektakularnym sukcesem, co widać na poniższym obrazku.
9 miesięcy temu zastosowany algorytm uznał, że ówczesna sytuacja była najbardziej podobna do tej z wiosny 2001, co sugerowało – gdyby to wskazanie traktować dosłownie – że za parę miesięcy terroryści zaatakują USA, nowojorczycy będą ginęli tysiącami, a kurs KGHM przetestuje poprzedni dołek. I coś w tym stylu się rzeczywiście stało.
Postanowiłem dziś powtórzyć ten eksperyment. Byłem ciekawy, czy analogia październik 2001=marzec 2020 nadal będzie preferowana (zgodnie z nią gdzieś w lipcu KGHM powinien być tam, gdzie był w szczycie ze stycznia 2002, chociaż właściwie pod względem skali wzrostu ostatnia zwyżka już wyrównała ruch października 2001-styczeń 2002).
Tym razem postanowiłem uruchomić aż 4 różne algorytmu klastrujące. Oto wyniki (wyciąłem stosowne fragmentu drzew i wykresu PCA).
Klasyczny algorytm klastrujący:
Metoda przyłączania sąsiada (“Neighbor- Joining Tree”):
Metoda k-średnich (“K-means”):
| 2020-05-01 |
| 2019-11-01 |
| 2018-11-01 |
| 2018-07-01 |
| 1998-04-01 |
Metoda analizy głównych składowych (“Principal Component Analysis, PCA):
By nie przedłużać, każda z tych metod wskazała dwie daty jako najbardziej podobne do zamknięcia maja: listopad 2019 oraz kwiecień 1998. Trzy z metod wskazały listopad 2018, a dwie lipiec 2018. Pojedynczo pojawiły się również marzec 2009, lipiec 1998, maj 2001, grudzień 2019 oraz styczeń 2019.
Data taka jak styczeń 2002 pojawiała się dosyć blisko pod względem podobieństwa do maja 2020, ale – ku mojemu zaskoczeniu – nigdy nie trafiła do ścisłej czołówki.
Daty, które pojawił się więcej niż raz zaznaczyłem na poniższym obrazku:
Ten rezultat mnie trochę rozczarował, bo o ile listopad 2019 i kwiecień 1998 rzeczywiście wyglądają trochę podobnie do obecnej sytuacji, o tyle listopad 2018 i lipiec 2018 nie za bardzo.
Postanowiłem więc, zostawić tylko te 2 daty, który pojawiły się w ścisłej czołówce wyników wszystkich 4 algorytmów –
listopad 2019:
oraz kwiecień 1998:
Czyli za 2 miesiąca zaraza powraca (wersja z listopada 2019) lub za 4 miesiące bankrutuje Rosja (wersja z kwietnia 1998).
W pierwszej analogii kurs KGHM dochodzi do 96,9 zł w lipcu, po czym spada 47,4 zł we wrześniu, w drugiej kurs akcji dochodzi do 101,9 zł w czerwcu i spada do 62,9 zł w listopadzie.
Projekcja kursu oparta o te 2 przypadki robi szczyt za 5 tygodni i spada do drugiej połowy września o 32 proc..
Nie wygląda to jakoś specjalnie powalająco, ale poczekajmy kilka miesięcy. Wtedy można będzie ocenić, czy ta podejście tym razem zawiodło, czy też nie.
Podsumowanie: 4 różne algorytmy klastrujące zastosowane do znormalizowanego w różnych skalach czasowych kursu KGHM wskazały listopad 2019 i kwiecień 1998 jak najbliższy odpowiednik maja 2020.