Chciałbym poinformować, że rozpocząłem współpracę z Domem Maklerskim Banku BPS, w ramach której i na blogu i na stronie domu maklerskiego będą ukazywać się moje komentarze (takie jak poniższy). Nad tym tekstem powinie być widoczny baner DM BPS. Zachęcam do „klikania” w niego, zapoznania się z ofertą domu maklerskiego i – jeśli wyda się Państwu atrakcyjna – akceptowania jej. Być może pozwoli to na przedłużenie funkcjonowania mojego bloga (proszę pamiętać o kodzie promocyjnym WB DMBPS ;)).
Materiał wykonany na zlecenie Domu Maklerskiego Banku BPS S.A.
Na wczorajszej sesji NCIndex spadł 15 proc. Jeśli ograniczyć się do WIG-u, WIG-u 20, mWIG-u 40, sWIG-u 80 i właśnie NCIndex, był to największy jednodniowy spadek któregoś z głównych indeksów polskiego rynku akcji w historii. Poprzedni taki rekord został ustanowiony 12 marca bt. (dokładnie w dołku NCIndex) przy spadku o 14,2 proc. Tego samego dnia – 12 marca br. WIG-20 stracił 13,3 proc. minimalnie pobijając poprzedni rekordowy spadek tego indeksu z 28 października 1998, który nastąpił w reakcji na wybuch kryzysu azjatyckiego.
Przy okazji można zauważyć, że NCIndex odbił się w środę od okolic poziomów swoich szczytów z 2010 i 2011 roku.
Ze względu na niezwykłą dynamikę wcześniejszego wzrostu NCIndex tak silny spadek nie może się raczej wydawać nienaturalny i być może należy traktować go jako “elliottowską” 4-kę całej rozpoczętej w marcu sekwencji wzrostowej.
WIG-20 wskutek najsilniejszego od 21 kwietnia br. spadku o 3,4 proc. naruszył wczoraj dolnego ograniczenie formacji trójkąta, w obrębie której przebywał od początku czerwca. Na wczorajszej sesji na europejskich rynkach najsilniej spadającym indeksami były WIG (-3,9 proc.) oraz niemiecki DAX (-3,5 proc.), co mogłoby sugerować, że ten spadek był reakcją na wczorajsze dane o 11,7 proc. spadku PKB Niemiec w II kw. br. w stosunku do poziomu sprzed roku. Jeszcze większe spadki zanotowały indeksy małych i średnich spółek (sWIG-80 -5,4 proc.), mWIG-40 (-4,6 proc.). Wśród indeksów sektorowych WIG-BUDOW – zanim zaliczył 4,4 proc. spadek – zaliczył przynajmniej roczne maksimum. Najsilniej bo aż o 13,1 proc. WIG-LEKI. Najmniej traciły najwyraźniej defensywne w obecnej sytuacji WIG-TELKOM (-1,1 proc.) oraz WIG-MEDIA (-1,3 proc.).
Amerykanie nie ulegli zbytnio tej wczorajszej europejskiej panice. Kontrakty na S&P 500 po wczorajszym spadku o 0,1 proc. dziś rano rosły o 0,2 proc. trzymając się nadal w pobliży poziomów maksimów z czerwca i lipca. W Azji dziś rano silniejsze spadki dotknęły japońskiego Nikkei 225 (-2,9 proc.) i australijski All Ordinaries (-1,9 proc.), ale indeksy Chin kontynentalnych notowały niewielkie wzrostu (Hang Seng -0,05 proc.).
Kurs akcji spółki Mera (C/Z 21,43, C/WK 0,14, kapitalizacja 6,36 mln zł) zajmującej się produkcją i sprzedażą schodów i elementów drewnianych do klatek schodowych od 2011 roku znajduje się w obrębie trendu spadkowego. Od 10 marca na wykresie kursu pojawił się krótkoterminowy trend wzrostowy, ale na razie nie był on wstanie ani pokonać poziomu opadającej średniej 200-sesyjnej, ani poziomu górnego ograniczenia kanału rozpoczętego w listopadzie 2017 średnioterminowego trendu spadkowego.
Z ciekawszych danych makroekonomicznych, które zostały opublikowane w kraju i na świecie w ciągu minionych 24 godzin można wspomnieć -3,7 proc. roczną dynamikę PKB na Litwie w II kw. br.:
… -13,3 proc. roczną dynamikę PKB w Austrii w II kw br.:
… -14,5 proc. roczną dynamikę PKB Belgii w II kw. br.:
… lipcowy wzrost wartości publikowanych przez DG ECFIN dla strefy euro wskaźników sentymentu wobec gospodarki i biznesu, równoczesnym przy lekkim spadku nastrojów konsumentów:
… najsilniejszy od przynajmniej 1948 roku spadek rocznej dynamiki PKB w USA w II kw. br. (-9,5 proc.):
… -9,4 proc. roczną dynamikę produkcji przemysłowej Rosji w czerwcu:
… +5,4 proc. roczną dynamikę sprzedaży detalicznej i -2 proc. roczną dynamikę produkcji przemysłowej w Korei Południowej w czerwcu:
… oraz lekki wzrost wartości publikowanego przez China Federation of Logistics&Purchasing wskaźnika PMI dla przemysłu Chin w lipcu:
Wojciech Białek
Zastrzeżenie prawne
Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) osobista rekomendacja, (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź (4) ocena lub zapewnienie opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem.
W szczególności opracowanie nie stanowi „badania inwestycyjnego” lub „publikacji handlowej” w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy, bądź „rekomendacji” w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.
Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności.
Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyj-nych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej.
Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finanso-wych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Pięknej 20 .
Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 2019 poz.1231).