Chciałbym poinformować, że rozpocząłem współpracę z Domem Maklerskim Banku BPS, w ramach której i na blogu i na stronie domu maklerskiego będą ukazywać się moje komentarze (takie jak poniższy). Nad tym tekstem powinien być widoczny baner DM BPS. Zachęcam do „klikania” w niego, zapoznania się z ofertą domu maklerskiego i – jeśli wyda się Państwu atrakcyjna – akceptowania jej. Być może pozwoli to na przedłużenie funkcjonowania mojego bloga (proszę pamiętać o kodzie promocyjnym WB DMBPS ;)).
Materiał wykonany na zlecenie Domu Maklerskiego Banku BPS S.A.
Na wczorajszej sesji WIG-20 spadł do najniższego poziomu od maja, natomiast WIG nadal pozostawał powyżej swego minimum z z ostatniej dekady września. Nie wiadomo oczywiście, czy ta dywergencja okaże się trwała, ale można sprawdzić, kiedy pojawiała się ostatnio. Od początku 2016 roku z podobną do obecnej – WIG-20 na 100-sesyjnym dołku, WIG – nie – wystąpiła wcześniej 7-krotnie. 6-krotnie poprzedzała lokalne dołki indeksu po których następował krótkoterminowy wzrost. Wyjątkiem był sygnał z 6 marca, kiedy to co prawda dołek również wypadał raptem 4 sesje po takim sygnale, ale spadek indeksów, który w trakcie tych 4 sesji nastąpił był bardzo silny.
Jeśli rozszerzymy zakres badań do minionych ponad 5 lat i ograniczymy się do takich jak wyżej sygnałów występujących po okresie 100 sesji dodatniego salda sentymentu w badaniu INI SII, to dostaniemy 3 grupy sygnałów, z których dwie ponownie poprzedzały lokalne minima indeksu, ale jedna – ta z 2015 roku – zupełnie nie była dobrym momentem do nawet krótkoterminowych zakupów akcji.
WIG-20 spadł wczoraj do najniższego poziomu od ostatniej dekady maja a MACD wygenerował krótkoterminowy sygnał sprzedaży (równocześnie jednak nie spadając poniżej swego wrześniowego dołka). WIG-20 zbliżył się do dolnego ograniczenia wstęgi Bollingera. Poza mWIG-40 spadły również wszystkie pozostałe główne indeksy polskiego rynku akcji.
Cena kontraktów na S&P 500 po wczorajszym spadku rosła dziś rano o 0,4 proc. W Azji w środowy poranek przeważały spadki (najwięcej 0,9 proc. tracił tajlandzki SET Index). Kolejny historyczny rekord ustanawiał indeks giełdy w Nowej Zelandii (+0,8 proc.).
Spółka ED Invest (C/Z 5,1, C/WK 0,79, stopa dywidendy 7,3 proc., kapitalizacja 42,1 mln zł) została w tym miejscu wspomniana 2 grudnia ub. r. Tego dnia kurs akcji spółki zamknął się na poziomie 2,48 zł. Wczoraj jedna akcja spółki kosztowała na zamknięcie 3,40 zł. Osiągnięcie prze kurs akcji spółki górnego ograniczenia kanału długoterminowego trendu spadkowego czyni przesłanki stojące za zwróceniem uwagi na akcje tej spółki 10 miesięcy temu nieaktualnymi.
Z ciekawszych danych makroekonomicznych, które zostały opublikowane w kraju i na świecie w ciągu minionych 24 godzin, można wspomnieć wzrost wysokości stopy bezrobocia w Wielkiej Brytanii w lipcu do najwyższego poziomu od 3,5 roku (4,5 proc.):
… dane na temat rocznej dynamiki produkcji i sprzedaży samochodów w Chinach w sierpniu:
… dane na temat rocznej dynamiki produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej w Turcji w sierpniu:
… spadek do najniższego poziomu od 5 lat rocznej dynamiki publikowanego przez TINSA indeksu cen nieruchomości mieszkalnych w Hiszpanii we wrześniu (-2,2 proc. r/r):
… historyczny rekord publikowanego przez Wuest&Partner indeksu cen nieruchomości mieszkalnych w Szwajcarii w III kw. br. (+2,1 proc. r/r):
… październikowy spadek z najwyższego poziomu od 20 lat wartości publikowanego przez ZEW wskaźnika oczekiwań gospodarczych w Niemczech przy równoczesnym wzroście wartości wskaźnika bieżącej oceny sytuacji gospodarczej:
… dane na temat przychodów rządu federalnego Rosji ogółem i związanych z produkcją ropy naftowej i gazu we wrześniu:
… dane na temat wielkości salda obrotów bieżących Niemiec w sierpniu:
… dane na temat rocznej dynamiki CPI i wskaźnika inflacji bazowej w USA we wrześniu:
… oraz październikowy wzrost do najwyższego poziomu od 14 miesięcy wartości publikowanego przez Melbourne Institute wskaźnika oczekiwań na następne 12 miesięcy konsumentów w Australii:
Wojciech Białek
Zastrzeżenie prawne
Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) osobista rekomendacja, (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź (4) ocena lub zapewnienie opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem.
W szczególności opracowanie nie stanowi „badania inwestycyjnego” lub „publikacji handlowej” w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy, bądź „rekomendacji” w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.
Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności.
Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyj-nych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej.
Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finanso-wych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Pięknej 20 .
Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 2019 poz.1231).