Sentyment krajowych inwestorów indywidualnych najwyżej od 60 tygodni

Chciałbym poinformować, że rozpocząłem współpracę z Domem Maklerskim Banku BPS, w ramach której i na blogu i na stronie domu maklerskiego będą ukazywać się moje komentarze (takie jak poniższy). Nad tym tekstem powinien być widoczny baner DM BPS. Zachęcam do „klikania” w niego, zapoznania się z ofertą domu maklerskiego i – jeśli wyda się Państwu atrakcyjna – akceptowania jej. Być może pozwoli to na przedłużenie funkcjonowania mojego bloga (proszę pamiętać o kodzie promocyjnym WB DMBPS ;)).

Materiał wykonany na zlecenie Domu Maklerskiego Banku BPS S.A.

W miniony czwartek saldo optymistów i pesymistów odnoście perspektyw krajowego rynku akcji w okresie najbliższego półrocza osiągnęło poziom +35,8 pkt.

Równocześnie to saldo “byków” i “niedźwiedzi” proc. wzrosło do najwyższego poziomu od 60 tygodni (od listopada 2019).

Saldo INI SII wzrosło także o ponad 59 pkt. proc. powyżej swego 10-miesięcznego minimum.

Uwzględniając wszystkie te 3 warunki otrzymujemy w prawie już 10-letniej historii INI SII 4 sytuacje podobne pod tym względem do obecnej. W 3 przypadkach należało zacząć przygotowywać się na poważnie do sprzedawania akcji, natomiast w jednym – dokładnie 4 lata temu (cykl prezydencki w USA?) – taki jak czwartkowy sygnał pojawił się w połowie ówczesnego wzrostu, który kulminował rok później.

WIG-20 po odbiciu się na początku ubiegłego tygodnia od górnego ograniczenia kanału rozpoczętego w marcu ub. r. trendu wzrostowego spadł w piątek o 2,3 proc. nieco zaskakująco wcześnie przełamując 3-cią linię kształtującej się od przełomu października i listopada formacji wachlarza i lekko naruszając poziom wsparcia wyznaczany przez grudniowe szczyty. Standardowy MACD dla WIG-20 spadł poniżej swego grudniowego dołka do najniższego poziomu od połowy listopada ub. r. Poza sWIG-80, który w piątek wzrósł o 0,3 proc., pozostałe główne indeksy polskiego rynku akcji spadały chociaż w mniejszym stopniu niż WIG-20. Wśród indeksów sektorowych przynajmniej roczne maksima ustanawiały w piątek WIG-BUDOW i WIG-SPOŻYW, a wśród indeksów indeksów narodowych WIG-UKRAIN.

Cena kontraktów na S&P 500 lekko dziś rano spadała (-0,2 proc.) zbliżając się do kolejnej linii formacji wachlarza kształtującej się od czasu marcowego dołka. Standardowy MACD wygenerował krótkoterminowy sygnał sprzedaży spadając poniżej linii sygnału. W Azji dziś rano zdecydowanie przeważały spadki (najsilniejszy o 2,3 proc. notował koreański KOSPI). Rosły o 0,7-0,8 proc. jedynie chińskie Shanghai Composite i Hang Seng.

Spółka Astarta Holding (C/WK 0,55, kapitalizacja 862 mln zł) została w tym miejscu wspomniana 5 lutego ub. r. Tego dnia kurs akcji spółki zamknął się na poziomie 16,3 zł. W piątek jednak akcja spółki kosztowała na zamknięcie 34,5 zł. Osiągnięcie przez kurs akcji spółki strefy, w której wyznaczyć można grupę potencjalnie znaczących linii oporu czyni przesłanki stojące za zwróceniem uwagi na akcje tej spółki 11 miesięcy temu nieaktualnymi.

Kurs akcji spółki Automatyka-Pomiary-Sterowanie (C/Z 8,6, C/WK 1,42, stopa dywidendy 10,5 proc., kapitalizacja 17,7 mln zł) oferującej usługi z dziedziny automatyki przemysłowej w listopadzie 2018 przełamał linię 3-letniego trendu spadkowego i od ponad 2 lat przebywa w obrębie kanału średnioterminowego trendu wzrostowego w październiku ub. r. odbiwszy się od jego dolnego ograniczenia przebywając obecnie na swoją rosnącą średnią 200-sesyjną w okolicach poziomów szczytów z lat 2015-2016.

Z ciekawszych danych makroekonomicznych, które zostały opublikowane w kraju i na świecie od piątku, można wspomnieć wyniki handlu zagranicznego Norwegii w grudniu:

… spadek salda handlu zagranicznego Wielkiej Brytanii do najniższego poziomu od 1,5 roku:

… -4,7 proc. roczną dynamikę produkcji przemysłowej w Wielkiej Brytanii w listopadzie:

… nowy rekord wartości publikowanego przez odział FED w Dallas indeksu cen nieruchomości mieszkalnych na świecie w III kw. ub. r.:

… ponowny spadek rocznej dynamiki liczby zagranicznych gości i liczby noclegów w Szwajcarii w listopadzie:

… spadek rocznej dynamiki CPI w Polsce w grudniu do najniższego poziomu od maja 2019:

… drugą po tej z czerwca największą nadwyżkę handlu zagranicznego Polski w listopadzie:

… nowy rekord i +10,7 proc. roczną dynamikę publikowanej przez Deutsche Hypothekenbank średniej ceny nieruchomości mieszkalnych w Niemczech:

… oraz -3,6 proc. roczną dynamikę produkcji przemysłowej w USA w grudniu:

Wojciech Białek

Zastrzeżenie prawne

Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) osobista rekomendacja, (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź (4) ocena lub zapewnienie opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem.
W szczególności opracowanie nie stanowi „badania inwestycyjnego” lub „publikacji handlowej” w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy, bądź „rekomendacji” w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.
Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności.
Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyj-nych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej.
Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finanso-wych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Pięknej 20 .
Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 2019 poz.1231).