Chciałbym poinformować, że rozpocząłem współpracę z Domem Maklerskim Banku BPS, w ramach której i na blogu i na stronie domu maklerskiego będą ukazywać się moje komentarze (takie jak poniższy). Nad tym tekstem powinie być widoczny baner DM BPS. Zachęcam do „klikania” w niego, zapoznania się z ofertą domu maklerskiego i – jeśli wyda się Państwu atrakcyjna – akceptowania jej. Być może pozwoli to na przedłużenie funkcjonowania mojego bloga (proszę pamiętać o kodzie promocyjnym WB DMBPS ;)).
Materiał wykonany na zlecenie Domu Maklerskiego Banku BPS S.A.
Kwestia Brexitu znowu zaczyna się rozmywać – w poniedziałek ponownie jak w sobotę nie doszło w Izbie Gmin do głosowania nad zawartym przez rząd Wielkiej Brytanii porozumieniem z władzami UE w sprawie warunków wyjścia Wielkiej Brytanii z tej organizacji. Inwestorzy powrócili więc do nowego/starego tematu, czyli losów amerykańsko-chińskich rozmów handlowych. Pretekstem stała się poniedziałkowa wypowiedź Donalda Trumpa, że ma nadzieję na podpisanie z Chinami porozumienia w przyszłym miesiącu podczas spotkania na szczycie w Chile (“czy gdziekolwiek to ma być”). Ostatnie dane o spadku rocznej dynamiki PKB w Chinach do najniższego poziomu od 1990 roku (6 proc.):
… mogą rzeczywiście zmiękczać stanowisko Chin, ale wiadomo też, że do tego typu wypowiedzi nie należy też przywiązywać zbyt dużej wagi, bo w przeszłości zdarzało się już, że wyglądające na obiecujące negocjacje gwałtownie się załamywały otwierając drogę do kolejnej rundy ceł.
Niezależnie od tych wątpliwości rynki akcji potraktowały tę wypowiedź jako pretekst do wzrostu w poniedziałek, który był generalnie kontynuowany podczas notowań na rynkach azjatyckich we wtorek rano.
Rosły również w poniedziałek wartości głównych polskich indeksów (wyłamał się jedynie sWIG-80), a WIG-20 kontynuował wspinaczkę w stronę górnego ograniczenia wstęgi Bollingera.
Jedną z najjaśniejszych gwiazd GPW w latach 2001-2006 były akcje Boryszewa (C/Z 21,1, C/WK 0,73), które w tym czasie podrożały kilkudziesięciokrotnie. Od 9 lat kurs akcji spółki będącej jedną z największych grup przemysłowych w Polsce przebywa w szerokiej strefie konsolidacji pomiędzy ok. 4 a ok. 12 zł, obecnie testując dolne ograniczenie tego przedziału wahań.
Kurs akcji zajmującego się działalnością deweloperską Celticu (C/Z 8,9, C/WK 0,49) od 7 lat znajduje się w obrębie dużej formacji trójkąta z kluczowym poziomym oporem powyżej poziomu 8,5 zł i stopniowo rosnącym wsparciem, od którego kurs odbił się we wrześniu obecnie przebywając w okolicach próbującej zakręcającić w górę średniej 200-sesyjnej.
Z ciekawszych danych makroekonomicznych, które zostały opublikowane w kraju i na świecie w ciągu minionych 24 godzin warto wspomnieć o bliskim równowadze bilansie budżetu niemieckiego rządu we wrześniu:
… powrocie deflacji na poziomie cen produkcji przemysłowej w Niemczech (-0,1 proc. r/r):
… utrzymaniu się we wrześniu ujemnej rocznej dynamiki sprzedaży samochodów w Chinach (-5,2 proc.):
… spadku wysokości stopy bezrobocia w Szwajcarii do najniższego poziomu od 17 lat (2,29 proc.):
… 4,3 proc. wzroście w stosunku do poziomu sprzed roku sprzedaży detalicznej w Polsce:
… oraz lekkim pogłębieniu się deflacji na poziomie cen produkcji przemysłowej w Korei Południowej (-0,7 proc.):
Wojciech Białek
Zastrzeżenie prawne
Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) osobista rekomendacja, (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź (4) ocena lub zapewnienie opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem.
W szczególności opracowanie nie stanowi „badania inwestycyjnego” lub „publikacji handlowej” w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy, bądź „rekomendacji” w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.
Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności.
Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyj-nych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej.
Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finanso-wych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Pięknej 20 .
Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 2019 poz.1231).
Komentarze
Wg mnie dalej do góry.
Wzrasta liczba emisji obligacji korporacyjnych oraz globalnie popyt na nieruchomości – czyli klasyczne sygnały poprawy koniunktury gospodarczej. Dodatkowo, spada spread między obligacjami korporacyjnymi, a skarbowymi, czyli inwestorzy preferują zysk nad ryzykiem – czyli kolejny sygnał
https://pulsenews.co.kr/view.php?year=2019&no=497834
https://gordcollins.com/real-estate/us-housing-market-looking-strong-2016-to-2020/
https://www.ft.com/content/eef8234c-e3c0-11e9-b112-9624ec9edc59
https://www.yieldreport.com.au/category/corporate/weekly-corporate/
https://www.forbes.com/sites/stephenmcbride1/2019/10/14/the-biggest-housing-boom-in-history-has-just-begun/#65f4dbff25b0
https://business.financialpost.com/real-estate/toronto-housing-market-begins-busy-spring-season-with-a-bounce
https://www.abc.net.au/news/2019-07-19/house-price-falls-are-ending-but-dont-expect-another-boom/11298992
https://www.prosolution.com.au/property-market-predictions-sept2019/
https://www.abc.net.au/news/2019-08-25/rising-auction-clearance-rates-point-to-higher-prices/11442334
https://www.opendoor.com/w/guides/housing-market-trends-2019
https://www.macrobusiness.com.au/2019/08/mortgage-market-points-weak-property-rebound/
https://gordcollins.com/real-estate/us-housing-market-looking-strong-2016-to-2020/
Podczas Q4 w 2018r. set up rynkowy był bardzo identyczny do tego w 2000r, ale wkroczyły banki centralne do gry i przez to obecnie marżowość w gospodarce jest na poziomie końca 1998r., zatem firmy mogą jeszcze się rozwijać, zwłaszcza, że mają obecnie niskie ceny surowców i niskie koszty zadłużania. Obecnie mamy największy stymulus dla firm i konsumentów od 2009r., a wtedy nastąpił spory wystrzał inflacji i to przy spadającej prędkości pieniądza. Tymczasem dzisiaj prędkość pieniądza robi byczy retest w USA (a w Eurozonie już rośnie) i w tym momencie wkracza FED z gigantycznym Repo/TOMO – czyli niewykluczony bardzo mocny wystrzał inflacji.
Niektóre predyktory już wskazują, że nadchodzi wyższa inflacja – vide PM-owa krzywa XAG/XAU czy obligacyjna krzywa TIP/UST30.
Przy okazji kapitał zagraniczny może wlać się na polski rynek nieruchomości, który widzi prez pryzmat średniego zwrotu 4,5 – 6% w skali roku (plus bonus wynikający z aprecacji PLN), który deklasuje zwrot jaki przykładowo oferują europejskie obligacje skarbowe.
Zapewne niedługo w mediach zaczną się pojawiać artykuł w stylu, że “poziom ponad 3% inflacji nie jest taki zły w gospodarce, a wręcz zbawienny”.
https://cdn.publish0x.com/prod/fs/cachedimages/4159588351-5b42794bcb383873fff16f62d8d39da2faec38cfb2da6003fea132e73db3e233.webp
https://wolfstreet.com/2019/10/14/cleveland-fed-median-cpi-underlying-inflation-hits-3-0-percent-hottest-in-data/
https://www.ft.com/content/f740b256-c720-11e9-a1f4-3669401ba76f
https://www.ft.com/__origami/service/image/v2/images/raw/http%3A%2F%2Fcom.ft.imagepublish.upp-prod-eu.s3.amazonaws.com%2Ffc03ccd6-db90-11e9-8f9b-77216ebe1f17?fit=scale-down&source=next&width=700
https://wolfstreet.com/wp-content/uploads/2019/10/US-CPI-Cleveland-Fed-median-CPI-2019-09.png
http://static1.1.sqspcdn.com/static/f/153565/28187196/1568370656687/130919c2.png?token=y9u112YXyL0vSvdIdNTYz8NekN8%3D
https://www.leggmason.com/content/legg-mason/en-us/insights/market-outlook/inflation-the-feds-new-reaction-function/_jcr_content/article-text-parsys/image_asset.img.png/1568810697877.png
@slow
Gratuluję, u mnie niewielkie zyski przeszły póki co na niewielkie straty. Pozycje nie zamknięte tak więc czekamy.
I zyczę wszystkiego najlepszego w najbliższym miesiącu i otwartej głowy.
ja dzis rano zamknalem. – 30pkt u Usiakow. Odnowie S gdy wroca do tego poprzedniego poziomu wejscia, lub z wyzszych poziomow.
toya może trzeba było poczekać na przebicie linii oporowej parę punktów wyżej ok. 3015-3017 (po szczytach z lipca i września). Tam jest spory opór.
Mozliwe… Ale faktem jest, ze rynek na razie nie realizuje mojego scenariusza, wiec sp…am 🙂
A co jesli przejda ten opor z marszu lecac w gore? Usredniac? Czekac? Przewaznie po czyms takim gdy rynek nawet zawroci w koncu w oczekiwana strone wychodzilem – zniecierpliwiony i wymeczony – na break even. Nie dac sie zlapac za jaja – to przede wszystkim.
Tak jak pisalem – odnowie S na poprzednim poziomie wejscia jesli wkrotce zawroca, a jesli pojda teraz w gore to spokojnie sie poprzygladac i wejde z wyzszego poziomu.
Strategia bezpieczna.
Zauważ tylko, że Sp500 tylko przebił szczyty.
NSQ słabiej, DJIA jeszcze słabiej.
Również podniebne harce DAX-a nie potwierdza CAC40.
W20 dojechał do oporu 2188-2190 (poprzednie szczyty z września).
Jesteśmy więc cały czas na oporach.
slow2006 22 października 2019 o 03:04Zaloguj się, aby móc odpowiedzieć
8200 na nq zaraz wyskoczy, pozniej moze 8500 a pozniej zobaczymy na ile beda mieli sile
dax idzie na 13 000, niestety nasz wig20 moze sie z nimi zabrac i wybic 2250 i to raczej pedem.
macerosny jak tam eski ? ciagle pytam i ciegle nic nie slysze, ze super zarabiaja. moje elki od 7480 juz daja 500 pkt, tylko teraz czekam na komentarz nooba ktory lubi sie przyczepic, ma do tego prawo, ale od siebie nic nie napisze o kierunku na w usa, nie musi, latwiej krytykowac.
slow@
Jaja sobie robisz,prawda?
odpisałem w tamtym tygodniu co obstawiam.masz 500pk?-sieroto, 1700 zabralem na ostatniej L,teraz mam s ,pisałem 27230,280,210,zrzucone 2 partie z nich odebrane wyzej,tez wspomniałem z powodu wyprzednaia.W ten sposob moja srednia została podniesiona na ajakies 27500-50 liczac ucziciwie po odebraniu..Mam z tych esek 600-650pk na sztuce x ilosc.Czekamy spokojnie,wszystko Ci przypomne niedługo:-)))
Panie Wojtku@
załozyłem w bps,papiery w drodze,kod wpisany,swoja cegiełde dokładam.
@slow
Tylko jedną rzecz mi wytłumacz. Piszesz że masz W20 S-ki i co jakisz czas trąbisz, że W20 pójdzie na 2250.
Coś mi tu nie gra.
Pozwolę sobie przytoczyć mój wpis z 04.10.2019 roku:
“Gdyby miało być prosto to powinno wyglądać to tak:
2044-2217 jako trójka
2217-2075 jako trójka, a teraz jeszcze jedna trójka w górę, ale raczej nie za wysoko tj. poniżej poprzedniego szczytu na 2217.
Pewnie nie będzie tak prosto:)))”.
Podczaszy gratuluję 😉
Ja dołożyłem pozycję 2203. PKOBP nie potwierdza nowych szczytów W20.
Nie ma co gratulować. Nie gram na kontraktach od 30.08.2019 kiedy zamknąłem krótkie pozycje, bo padł sygnał zamknięcia.
Ponadto ta prognoza może się nie sprawdzić. Na otwarcie krótkich pozycji /i to raczej nie na szczycie/ cały czas czekam.
Dobrze Pan kombinowal z tymi malymi spolkami niech Pan spojrzy na Getin nawet Cigames po zlej informacji nie zalamal sie sentyment sie zmienil.Niech Pan uwaza bo 19.. moze nie byc?
Wyrazy uznania, po prostu.
Zazdroszczę oka, ale to chyba lata praktyki.
Pierwsze kroki na rynku futures stawiałem w ubiegłym wieku i tak mi zostało.
Byczki ładnie ciągną do góry.
Znowu mac-erson shortujesz? To zły znak!
Longuje i to całymi lotami, tylko na forum shortuje wirtualnie by zmylić przeciwnika;)))
możliwe. Dołożyłem ostatnią partię S-ek na W20 i ze średnią 2201 zostaję i czekam do 8 listopada.
BRA druga transza,zakupy po 0,77-0,751
Pierwsza transza była tu:
“red.007
3 października 2019 o 11:43
…paczka po 0,961 weszła i część po 0,951.”
Informacji o sprzedaży nie będzie.
coś tam się zaczyna ciekawego dziać na tych poziomach ale ten sprzedający widać, że dosyć zdeterminowanie sprzedaje.
Ja jeszcze poczekam na BRA.
Pod jakie sygnały AT ten zakup BRA? bo ja nie widzę jeszcze żadnych.
VIX na poziomie 12 – 13 może sugerować, że byki pojechały za wysoko i za szybko, i czas obudzić misie na małą korektę na akcjach.
NIe widzę, tego, że zaczęła się na bananówce hossa.
Małe obroty, SWIG i MWIG nie potwierdzają zwyżek. Lop spada.
i PKOBP niby wybija obrót ale mega ciężko wygląda mi na falszywkę.
Wpisu)
Nowy komentarz:
https://wojciechbialek.pl/2019/10/rosja-jak-w-2002-roku.html
Wpisu)
Nowy komentarz:
https://wojciechbialek.pl/2019/10/wig-20-najwyzej-od-ponad-miesiaca.html